3. Дебиторская задолженность 4.Краткосрочные финансовые вложения 5. Денежные средства и денежные эквиваленты. Валюта баланса. Таблица 2.1.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.
1


Министерство образования и
науки Р
оссийской
Ф
едерации

Южно
-
Российский государственный
поли
технический

университет

(
НПИ
)

имени М.И. Платова



Шахтинский институт (филиал)

ЮРГПУ
(НПИ)


им. М.И. Платова

















И.А. Гетманова


КОР
ПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ


Методические указания


к


практическим занятиям



для направлени
я подготовки
:


38.03.01 «Экономика»










Новочеркасск

ЮРГПУ(НПИ)


2015

2


УДК
33
6
(076)


Рецензент


канд. экон. наук

А.Ф
.
Баташова














Составитель:
Гетманова

И.А
.


Корпоративные финансы:
м
етодические указания
к
практическим занятиям

/
Южно
-
Российский государственный
политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова
.


Новочеркасск: ЮРГ
П
У
(НПИ)
,
2015
.

-

4
4

с.


Приведены

практические задания, кейсы по дисципли
не
«Корпоративные финансы» и рекомендации по их решению.

Предназначен
ы

для

студентов, обучающихся по

направлени
я

подготовки

38.03.01
«Экономика»
всех форм обучения.










УДК
33
6

(076)


©
Южно
-
Российский государственный

политехнический университет (НПИ)



имени М.И. Платова
,
2015


3


СОДЕРЖАНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

................................
................................
................................
......

4

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 1.

................................
................................
...

5

ПРАК
ТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2.

................................
................................
.

11

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 4.

................................
................................
.

21

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 5.

................................
................................
.

22

ПРАК
ТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 6.

................................
................................
.

24

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 7.

................................
................................
.

26

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 8.

................................
................................
.

26

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 9.

................................
................................
.

27

ПРАК
ТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 10
.

................................
...............................

31

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 11.

................................
...............................

32

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 12.

................................
...............................

35

КО
НТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО

ДИСЦИПЛИНЕ:

................................
....

36

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ

ЛИТЕРАТУРЫ
................................
..........

40



















4


ВВЕДЕНИЕ


В современных экономических условиях финансовая
деятельность становится одним из ключевых направлений,
определяющих

эффективность функционирования корпорации.

Теоретические

знания,
практические
умения и
навыки в области
финансового обеспечения

деятельности корпорации и
организаций различных форм собственности и различных
отраслей экономики страны является важнейшей

составляющей
профессиональной компетентности
б
акалавра по направлению
подготовки 38.03.01 «Экономика».

Целью изучения дисциплины

«Корпоративные финансы»
является
формирование у студентов теоретических
знаний

и
практических навыков в области организации и у
правления
финансами корпораций
и
способност
и

анализировать и
интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную
информацию, содержащуюся в отчетности
корпораций,

использовать полученные сведения для принятия управленческих
решений

в профессиональной деятельности и готовность нести за
них ответственн
ость
.




















5


ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 1
.


Экономическое содержание и принципы организации
финансовой деятельности корпорации


Кейс:
Анализ структуры финансовой службы


Цель кейса: приобретение навыков анализа структуры
финансовой службы корпорации
.

Сценарий кейса:

1.

Знакомство участников
с целью кейса и проведение
кратк
о
го

инструктажа.

2.

Изучение ситуации.

3.

Деление обучающихся на 2 группы. Первая группа
выбирает аргументы в пользу защиты структуры
финансовой службы, вторая


доказывает необходимость ее
изменения.

4.

Проведение обсуждения, позволяющего выявить
позитивные и негативные моменты, и разработка комплекса
мер по изменению положения.

Ситуация для анализа

Юридический адрес ОАО «Перспектива»
: г. Ростов
-
на
-
Дону, ул. Садовая, д 230.

Цель деятельности


расширение рынка товаров и
извлечение прибыли.

Уставный капитал


2 млн. руб.

ОАО «Перспектива» выпускает высокоэкономичные жидкие
стабильные реагенты международного класса, произведенные из
компонентов от
DiaSys
.

В составе подразделений ОАО «Перспектива»
-

исследовательские лаборатории, диагностический центр, который
служит клиническим полигоном для проверки производимой
продукции, вся необходимая информационная (локальные
компьютерные сети) и технологическая (сверхочист
к
а воды,
приготовление ра
створ
ов в б
ольших объемах
,

автоматизированные процессы сорбции антител и антигенов на
твердой фазе) инфраструктура.

6


В качестве ключевых отделов с структуре финансовой
службы ОАО «Перспектива» выделены: финансовый отдел, отдел
бухгалтерского учета и планово
-
экономичес
кий отдел (рис. 1.1)









Рис. 1.1. Действующая структура финансовой службы

ОАО «Перспектива»


Во
главе финансовой структуры стоит финансовый
директор. Подчиняются начальники финансового, планово
-
экономического и бухгалтерского отделов.

Задачами финансового отдела являются:

-

реализация финансовой стратегии и финансовой политики;

-

организация финансов
ой деятельности с целью
эффективного использования финансовых ресурсов;

-

разработка прогнозов экономического развития и участие в
формировании ключевых показателей деятельности;

-

участие в разработке бизнес
-
планов, составление
перспективных и текущих фин
ансовых планов и бюджетов, а
также оперативный контроль их выполнения;

-

предоставление необходимой оперативной, регулярной и
аналитической финансовой информации внутренним и внешним
пользователям;

-

комплексный экономический и финансовый анализ
деятельнос
ти, разработка мероприятий по повышению
эффективности управления финансами, снижению финансовых
рисков и увеличению прибыли;

-

контроль за соблюдением финансовой дисциплины,
своевременным и полным выполнением договорных
обязательств, расходами и поступлени
ем доходов.

В функции финансового отдела ОАО «Перспектива» входят:

Ведение управленческого учета деятельности,
формирование регулярной управленческой отчетности;
Финансовый директор
ОАО «Перспектива»

Финансовый отдел

Отдел бухгалтерского учета

Планово
-
экономический
отдел

7


управление денежными потоками, регламентация процедур
осуществления платежей, контроль
платежей; контроль финансовых
ресурсов с целью эффективного использования.

В ОАО «Перспектива» главный бухгалтер формально подчинен
генеральному директору, фактически и функционально подчинен
финансовому директору.

В задачи отдела бухгалтерского учета ОАО
«Перспектива»
входят:

-

формирование полной и достоверной информации о
деятельности и имущественном положении;

-

осуществление внутреннего контроля и аудита;

-

предотвращение отрицательных результатов хозя
й
ственной
деятельности и выявление внутрихозяйствен
ны
х

резервов обеспечения
финансовой устойчивости.

Функциями отдела бухгалтерского учета ОАО «Перспектива»
являются:

-

формирование учетной политики;

-

контроль за проведением хозяйственных операций;

-

формирование и своевременное предоставление полной и
до
стоверной бухгалтерской информации о деятельности,
имущественном положении, доходах и расходах;

-

разработка и осуществление мероприятий, направленных на
укрепление финансовой дисциплины;

-

участие в проведении экономического анализа деятельности в
целях в
ыявления резервов, устранения потерь, непроизводственных
затрат и др.

В задачи планово
-
экономического отдела ОАО «Перспектива»
входят:

-

формирование единой экономической политики на основе
анализа состояния и тенденций развития отрасли;

-

совершенствовани
е концепции планирования расходов на
осуществление деятельности, инвестиционные программы;

-

экономическое планирование и анализ экономического
состояния;

-

контроль за выполнением подразделениями законодательства в
области экономики;

-

формирование ценово
й политики. Разработка прогнозов
экономического развития в соответствии с потребностями рынка.

Планово
-
экономический отдел ОАО «Перспектива» проводит
экономическую работу с целью повышения эффективности и
8


рентабельности производства, качества продукции, эф
фективного
использования материальных, трудовых и финансовых средств;
проводит
экономический анализ для выявления резервов производства
и др.

В соответствии с внутренними нормативными документами
функции финансовой службы распределены между отделами, как э
то
представлено в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Распределение функций финансовой службы ОАО «Перспектива»
между подразделениями


п/п

Функции финансовой
службы

Подразделения финансовой службы ОАО
«Перспектива»

Финансовый
отдел

Отдел
бухгалтерского
учета

Планово
-
экономический
отдел

1

Выявление реальной
потребности в
активах


+


+


2

Обеспечение
ликвидности
отдельных видов
оборотных активов и
ускорение их
оборачиваемости


+



+

3

Выбор эффективных
форм и источников
финансирования
активов

+

+

+

4

Определение общей
потребности в
капитале для
осуществления
нормального
финансирования



+



+


5

Разработка системы
мероприятий по
рефинансированию
капитала в наиболее
доходные активы


+



+

6

Оценка
инвестиционной
привлекательности
проектов и
финансовых

инструментов




+


9


Продолжение табл. 1.1

7

Формирование
реальных
инвестиционных
программ и
портфеля
финансовых
инвестиций


+



+

8

Формирование
потоков денежных
средств, их
синхронизация по
объему и времени



+




+

9

Повышение
эффективности
использования
временно свободных
активов



+



10

Оценка уровня
рисков и
определение объема
связанных с ними
возможных
финансовых потерь



+




+

11

Формирование
системы
мероприятий по
минимизации
финансовых рисков,
их
страхованию



+




+

12

Диагностика угрозы
банкротства

+



13

Использование
внутренних
механизмов
финансовой
стабилизации



+




+

14

Формирование
системы целей и
показателей
финансовой
деятельности на
долгосрочную
перспективу



+




+

10


Окончание
табл.1.1

15


Определение
приоритетных задач,
решаемых в
ближайшей
перспективе



+




+


16

Разработка системы
текущих планов и
оперативных
бюджетов по
основным
направлениям
деятельности,
подразделениям и по
обществу в целом






+

17

Формирование
системы

поощрений
и санкций за
выполнение
плановых заданий



+


+

18

Формирование
системы разделения
контрольных
обязанностей
отдельных служб





+

19

Определение системы
контролируемых
показателей и
контрольных
периодов
выполнения планов





+


Вопросы:

1.

Г
енеральный директор считает, что подобная система
организации финансовой службы снижает вероятность
достижения плановых показателей. Так ли это?

2.

Соответствует ли представленная структура требованиям ФЗ «О
бухгалтерском учете»
1
?

3.

Каким образом влияет дублир
ование функций отделов
финансовой службы на эффективность деятельности ОАО
«Перспектива»?




1

ФЗ «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. № 402
-
ФЗ (ред. От 23 июн
я 2013 г.).

11


4.

Предложите собственный вариант организации финансовой
службы в ОАО «Перспектива».


Отчет
по практической работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работ
ы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.




ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 2
.

Финансовая отчетность корпорации и ее анализ


Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (таб. 2.1) определите на
начало и на конец отчетного период: собственный оборотный
капитал, текущие финансовые потребности и устойчивые
пассивы корпорации. Результаты сравните и сделайте выводы.

Методические рекомендации

Оп
ределяем:

1.

Суммы кредиторской задолженности, денежных средств
и денежных эквивалентов, исходя из условия, что активы
равны пассивам.

2.

Собственный оборотный капитал как сумму дебиторской
задолженности и запасов товароматериальных ценностей
за минусом кредитор
ской задолженности (краткосрочные
кредиты и займы в расчет не принимаются).

3.

Текущие финансовые потребности как разниц
у

между
текущими активами (без денежных средств) и
кредиторской задолженностью.

4.

Устойчивые пассивы как сумму задолженности по
заработной пл
ате, налогам, резервам на покрытие
предстоящих расходов и платежей, задолженности
поставщикам.





12


Таблица 2.1

Аналитический баланс корпорации

за 201Х г., млн. руб.

Актив

На
начало
года

На
конец
года

Пассив

На
начало
года

На
конец
года

1.Внеоборотные
активы

840

910

1.
Капитал и
резервы, всего

820

910

2. Запасы

727

810

В том числе
целевое
финансирование

30

30

3. Дебиторская
задолженность

260

370

2. Долгосрочные
обязательства

100

120

4.Краткосрочные
финансовые
вложения

40

10

3. Краткосрочные
обязательства,
всего



5. Денежные
средства и
денежные
эквиваленты

25

?

В том числе
-

Заемные
средства

250

200




-

Кредиторская
задолженность:
поставщикам

?


650

?


830




бюджету

30

29




работникам

30

23




-

доходы
будущих
периодов

12

18

Валюта баланса

1892

2130


1892

2130


Задание 2

Рассчитайте и оцените коэффициенты ликвидности
корпорации на конец года, если:

-

величина запасов


510, 7 тыс. руб.;

-

величина средств в расчетах


110,3 тыс. руб.;

-

краткосрочные финансовые вложения


40

тыс. руб.;

-

денежные средства на счетах


47 тыс. руб.,

-

краткосрочные обязательства


526 тыс. руб., в том числе
кредиторская задолженность поставщикам товарно
-
материальных ценностей


420 тыс. руб.

Методические рекомендации

13


Алгоритм расчета коэффициен
тов ликвидности приведен в
таб
л
. 2.2.


Таблица 2.2



п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

1.

Показатели

(коэффициенты)

финансовой

устойчивости

1.1

Коэффициент
финансовой
независимости

(финансовой
автономии
,

концентрации
собственного
капитала)

=

Собственный
капитал

/

валюта
баланса

=

с.1300/с.160
0

Характеризуем
часть

активов
,

сформированных
за

счет

собственн
ы
х

источников средств

1.2

Коэффициент
концентрации
заемного капитала

= Заемн
ый капитал /
валюта баланса = (
с.
1400
+ с. 1500) / с.
1600

Показывает часть
активов,

сформированных за
счет собственных
источников средств

1.3

Коэффициент
финансовой
зависимости

= Валюта баланса /
собственный капитал
= с. 1600 / с. 1300

Характеризует
сумму

активов
,

приходящихся на
рубль собст
венных
средств

1.4

Коэффициент
маневренности
собственного
капитала

=

собственный
оборотный кап
итал /
собственный капитал
= [
с. 1200


( с. 1510 +
с. 1520 + с. 1550)] / с.
1300

Показыв
ает часть
собственного
капитала,
использующуюся
для финансирования
текущей
деятельности

1.5

Коэффициент
текущей
задолженности

=

краткосрочные
обязательства

/
Валюта баланса = с.
1500 / с. 1600

Показывает часть
активов,
сформированных за
счет заемных
ресурсов
краткосрочного
характера

14




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

1.6

Коэффициент
финансовой
устойчивости

=

(

Собственный
капит
ал

+
Долгосрочные
обязательства)

/
Валюта

баланса

=

(
с.
1300 + 1400) / с. 1600

Хара
ктеризует
часть

активов
баланса,
сформированных
за

счет устойчивых
источников

1.7

Коэффициент
финансирования

=

Собственный
капитал

/

Заемный
капитал = с. 1300 / (
с.
1400 + с. 1500)

Показы
вает размер
собственных
средств,
приходящихся на
единицу заемных
источников

1.8

Коэффициент
долгосрочного
привлечения
заемных средств

=

Долгосрочные
обязательства

/

(
Долго
срочные
обяз
ательства

+
Собственный капитал
)
= с. 1400 / (с.1400 +
с.1300)

Показывает
, какая
часть в источниках
формирования
внеоборотных
активов

на
отчетную

дату
пр
иходится

на
собственный
капитал
, а какая на
долгосрочные
обязательства

1.9

Коэффициент
постоянного

актива

=

Внеоборотные
активы

/

Собственный

капитал

=

с. 1110 /с.
1300

Показывает долю
иммобилизирован
-
ных

средств

в
собственных
источниках

1.10

Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами

=

(

Собственны
й
капитал



Внеоборотные
активы)

/

Оборотные
активы = (
с. 1300



с.1100)

/ с.1200

Пок
азывает часть
оборотных средств
,
сформированных
за

счет собственных
источников

1.11

Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами

=

(

Собственны
й
капитал



Внеоборотные

активы
)

/ Оборотные
активы = ( с. 1300


с.1100) / с.1200

Показывает, сколько
заемных средств
приходится

на
каждый

рубль
собственных,
вложенных

в активы

15




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

1.12

Общая оценка
изменения

финансовой
устойчивости


Ф
у
=

1+2К
Д

об

Р

П

Ф

К

1+2К
Д

об

Р

П

Ф

Н
-

1

гд
е

Ф
у

-

из
менение
финансовой
устойчивости

в
анализируемом
периоде;

К
Д

-

коэффициент
долгосрочно
го
привлечения заемных
средств;

К
об

-

коэффициент
о
беспеченности
оборотных

а
ктивов
собственными
средствами;

К
Р
-
коэффициент
реальной

стоимости
имущества;

К
П

-

коэффициент
постоянного
ктива; К
Ф

-

коэффициент
финансирования; к, н
-

значения показателей
на конец и начало
периода;

Если


Ф
у

больше 0,
финансова
я
устойчивость

в
течении
анализируемо
го
периода окрепла,
если

меньше

0

-

ослабла.

2.

Показатели (
коэффициенты ) ликвидности

2.1

Коэфф
ициент
абсолютной
ликвидности

(
норм
атив:

0,2
-
0,5 и
выше)

=

(

Денежные
средства

и денежные
эквиваленты

+
Кр
аткосрочные
финансовые
вложения
)

/
Краткосрочные
обязательства = (
с.
1250 + с.1240) / с. 1500

Показыв
ает часть
текущей
задолженности
,
которая может быть
погашена на дату
составления баланса
и или в ближайшее
время

16




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

2.2

Коэффициент
критической

(
сроч
ной) ликвидности
(коэффициент
промежуточ
ной
ликвидности
кислотный тест
)
(норматив: 0,7


1
и выше)

=

(

Денежные
средства

и денежные
эквиваленты

+
краткосрочные
финансовые
вложе
ния

+
Дебиторская
задолженность
)

/
Краткосрочные
обязательства = (
с.
1250 + с. 1240 +
с.1230) / с. 1500

Характеризу
ет часть
текущих
обязательств,
которая может быть
погашена не то
лько
за счет денежных
средств,
краткосрочных
финансовых
вложений

, но и
за

счет ожидаемых
поступлений

за
отгруженную
продукцию

,
выполненные
работы, оказанные
услуги

2.3

Общий
коэффициент
покрытия

(коэффи
циент текущей
ликвидности)

(
нор
матив:1

и выше)

=

Об
оротные активы

/
краткосрочные
обязательства = с.
1200 / с. 1500

Отражает
до
статочность
оборотного
капитала
, который
может быть
использован для
погашения своих
краткосрочных
обязательств

2.4

Общий
ко
эффициент
ликвидности
баланса

(комплекс
ная
ликвидность)

(
нор
матив: 1
-

2,5)

= (А
1

+ 0,5А
2
+ 0,3А
3
)
/


1

+ 0,5П
2

+ 0,3П
3
)

Показывает
отношение

суммы

всех
ликвидных средств
к

сумме

всех
платежных
обязательств

3.

Показатели ( коэффициенты) платежеспособности

17




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

3.1

Коэффициент
соотношения
денежных
средств

и чистого

оборотного
капитала (от 0
до

1

,

рост
показателя

в
динамике)

=

Денежные
средства

и денежные
эквиваленты

/ Чист
ый
оборотный капитал =
1250 / (
с. 1200


с.
1510


с. 1520


с.
1550)

Характеризует долю
денежных средств в
чистом оборотном
капитале

3.2

Коэфф
ициент
платежеспособност
и по текущем
обязательствам

=

Краткосрочные
заемные средства /
Среднемесячная
выручка брутто = с.
1510 ф. 1 / [с.2110 с
учетом .НДС ф. 2 ) /
12]

Характеризу
ет долю
текущих заемных
средств

в
среднемесячной
валовой выручке

3.3

Степень
платежеспособност
и общая

= Заемные средства
/

Ср
еднемесячная
выручка брутто = (
с.
1400 ф. 1 + с. 1500 ф.
1) / [ (
с. 2110 с учетом
НДС ф. 2 ) / 12]

Характеризует
общую с
итуацию
с

платежеспособнос
тью
,

объемами
заемных средств
и

сроками
возможного
погашения
задолженности
перед кредиторами

3.4

Коэффициент
Бивера

= (
Чистая прибыль
+

амортизация)

/
Долгосрочные и
краткосрочные
обязательства

=

(с.240
0

ф.2

+ Амортизация
) /
( с. 1400 ф. 1 с. 1500
ф.1)

Показ
ывает степень
платежеспо
собности
как на текущий
момент
,

так

на


перспективу

18




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

3.5

Коэффициент
покрытия
процентов

=

Приб
ыль

до
выплаты процентов и
уплаты
налогов /
Проценты к уплате =
(с.2300 ф. 2 + с. 2330
ф.2
) / с.2330 ф.2

Показывает,
насколько
операционн
ая
прибыль
обеспечивает
выплату
процентов

по
кредитам

и займам

4.

Показатели ( коэффициенты) деловой активности

4.1

Анализ оборачиваемости активов

4.1.1

Коэффициент
оборачиваемост
и активов

= Выручка / Средняя
вел
ичина активов =
с.2110 ф.2 / [(
с. 160
0 и.

г. ф.1 + с. 1600 к. г.
ф.1

)

/

2]


Характеризует
скорость оборота
капитала

4.1.2

Обор
ачиваемость
оборотных активов
(
коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов)

= Выручка / Средняя
величина активов = с.
2110 ф.2 / [ ( с. 1200
н.г. ф. 1 + с. 1200 к.г

ф. 1 ) / 2 ]

Характеризует
скорость оборота
оборотных активов

4.1.3

Прод
олжительност
ь оборота (
период
оборота оборотных
активов)

=

Длительность
анализируемого
периода

/
Оборачиваемость
оборотных активов

Показывает
количество дней в
одном обороте

4.1.4

Привлечение

(высвобождение
)
средств в оборот

=

(

Выручка

/
Длит
ельность
анализируемого
периода

)*

(Период
оборота

отчетного
года


Период оборота
предшествующего
года)

Характеризует
доп
олнительное
привлечение

(высвобождение)
средств в оборот
,
названное
за
медлением

(

ускорением

)
оборачиваемости
активов

4.2

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

19




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

4.2.1

Оборачиваемос
ть
дебиторской
задолженности

(
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности)

= Выручка

/ Средняя
величина дебиторской
задолженности = с.
2110 ф. 2 / [(с.1
230 и.г.
ф. 1 + с.1230 к.г. ф.1
) /
2 ]

Характеризу
ет
кратность
превышения
выручки

от
реализации

над
средней
дебиторской
задолженностью

4.2.2

П
родолжительност
ь

оборота
де
биторской
задолженности
(период

оборота
дебиторско
й
задолженности)

=

Длительность
анализируемого
периода

/
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности

Характеризует
средний

период
необходимый

для
взыскания
дебиторской
задолженности

4.2.3

Доля де
биторской
задолженности в
общем

объеме
оборотных активов

=

Дебиторская
задолженность

/
Оборотные активы *
100 = с. 1230 / с. 1200*
100

Характеризует
структуру
оборотных активов

4.3

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

4.3.1

Оборачиваемость
кредиторской
задолженности

(
коэффициент
оборачиваемо
сти
кредиторской
задолженности
)

= Выручка / Средняя
вели
чина
кредиторской
задолженности

=

с.
2110 ф. 2 / [ (
с.1520
н.г. ф. 1 + с. 1520 к.г.
ф.1 ) / 2 ]

Показывает
, сколько
оборот
ов требуется
для

оплаты
выставленных
поставщиками
счетов

4.3.2

Продолжительност
ь

оборота
кредиторской
задолженности

(период

оборота
кредиторской
задолженности)

=

Длит
ельность
анализируемого
периода

/
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности

Характеризует
среднюю
прод
олжительность
отсрочки платежей
,
предоставляемой
корпорации
поставщ
иками

4.4

Анализ оборачиваемости товарно
-

материальных запасов

20




п/п



Коэффициент


Формула расчета


Экономический


смысл

4.
2
.1

Оборачиваемость
запасов

(
коэффициент
оборачиваемости
запасов)

=

Себестоимость
продаж

/

Средняя
величи
на запасов =


с. 2120 ф.2 / [ (
с. 1210
н.г. ф.1 + с. 1210 к.г.
ф.1 ) / 2]

Отражает скорость
оборота товарно
-

материальных
запасов

4.
3
.
1

Срок

хранения
запасов

(
средний
возраст запасов)

=

Длит
ельность
анализируемого
периода

/
Оборачиваемость
запасов

Характеризует
длительность
хранения запасов


Отчет
по практической работе
должен

содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.


ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 3
.


Финансовые ресурсы корпорации


Задание 1

Исходные данные для расчета
WACC

(без учета налога на
прибыль) представлены в табл
.

3.1.


Таблица 3.1

Источники средств

Средняя
стоимость
источника для
ОАО, %

Доля
источника в
пассиве
баланса, доли
единицы

Обыкновенные облигации

40

0,5

Привилегированные акции

20

0,1

Корпоративные облигации

25

0,05

Кредиты

10

0,2

Краткосрочные кредиты банков

23

0,15

ИТОГО

-

1,0


21


Методические рекомендации

1.
Определяем взвешенную стоимость каждого источника
финансирования
умножением стоимости на долю;

2.
Рассчитываем показатель
WACC

без учета налога на
прибыль.



Отчет
по практической работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.


ПРАКТИЧЕСКАЯ
РАБОТА № 4
.


Управление активами корпорации


Задание 1

Определите величину чистого оборотного капитала
компании при следующих условиях: активы компании оценены в
3000 тыс. руб., собственный капитал 1200 тыс. руб.,
долгосрочный заемный капитал 800 тыс. руб.

Задание 2

Рентабельность продаж составляет 25 %. Среднегодовые
остатки запасов оценены в 3000 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости запасов (рассчитан по себестоимости) равен 6.
Определите величину продаж за отчетный период.

Задание 3

Организация производ
ит 2000 единиц продукции в день,
себестоимость которых составляет 500 рублей. Период оборота
запасов составляет 20 дней. Период погашения дебиторской
задолженности 52 дня, период погашения кредиторской
задолженности 35 дней. Какова продолжительность финанс
ового
цикла? Какую сумму оборотного капитала должна финансироать
компания, при стабильном производстве 2000 единиц продукции
в день. На какую сумму организация сможет снизить
потребности в финансировании оборотного капитала, если срок
погашения кредиторско
й задолженности увеличится до 37 дней.

22


Задание 4

Определите полную стоимость основных фон
дов на конец
года по следующим данным (тыс.

руб.): полная стоимость на
начало года


24000, капитальные вложения в новые фонды


3600, введено в действие в течение год
а новых фондов


2850,
стоимость поступивших со стороны в течении года основных
фондов


600, прочие выбытия основных фондов


450.

Задание 5

Определите коэффициенты оборачиваемости совокупных,
внеоборотных и оборотных активов организации по следующим
данным: величина активов организации на начало и коней года


3300 и 3800 тыс. руб. соответственно. Величина внеоборотных
активов на начало и конец периода


1200 и 1600 тыс. руб.
соответственно. Выручка от продаж


5400 тыс. руб.

Задание 6

Фондоотдача акт
ивной части основных средств в отчетном
году равна 1,9. Какова среднегодовая стоимость всех основных
средств, если выручка от продаж составила 570

300 тыс. руб.
, а
удельный вес активной части основных средств в общей их
стоимости


75 %.

Отчет
по практичес
кой работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.



ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 5
.


Управление затратами и финансовыми

результатами корпорации


Задание 1

Определите прибыль и затраты

на рубль товарной
продукции, имея следующие данные:




23



Смета затрат на производство и реализацию продукции

Элементы затрат

Сумма,
руб.

1.

Материальные затраты (за вычетом возвратных
отходов) всего, в том числе:


1.1.

Сырье и основные материалы

120 000

1.2.

Вспомогательные материалы

9100

1.3.

Топливо

8800

1.4.

Энергия

6200

2.

Расходы на оплату труда

28 000

3.

Страховые взносы


30 %


4.

Амортизационные отчисления

19300

5.

Прочие затраты

10900

6.

Итого затрат на производство


7.

Затраты на работы и услуги, не включаемые в валовую

продукцию (списанные на непроизводственные счета)

1700

8.

Изменение остатков резервов предстоящих расходов и
платежей

2500

9.

Себестоимость валовой продукции


10.


Изменение себестоимости остатков незавершенного
производства

1300

11.

Изменение остатков по расходам
будущих периодов

320

12.

Производственная себестоимость товарной продукции


13.

Внепроизводственные (коммерческие) расходы

1200

14.

Полная себестоимость товарной продукции


15.

Товарная продукция в оптовых ценах

225680

16.

Прибыль от выпуска товарной продукции


17.

Затраты

на рубли товарной продукции





Методические рекомендации

Определяем:

1.
Материальны затраты. Для этого складываем затраты
п.1.1
-
1.3;

2.
Величину страховых взносов как произведение
процентной ставки и фонда оплаты труда работников;

3.
Затраты на производство как
сумму п.1
-
5;

4.
Себестоимость валовой продукции как величину затрат на
производство, откорректированных на суммы, приведенные в п.7
и 8;

24


5.
Производственную себестоимость товарной продукции
как себестоимость валовой продукции, откорректированную на
изменение себ
естоимости остатков незавершенного производства
и остатков по расходам будущих периодов;

6.
Полную себестоимость товарной продукции как сумму
производственной себестоимости товарной продукции и
внепроизводственных расходов;

7.
Прибыль от выпуска товарной продукц
ии как разницу
между товарной продукцией в оптовых ценах корпорации и ее
полной себестоимостью;

8.
Затраты на рубль товарной продукции как отношение
полной себестоимости к товарной продукции в оптовых ценах
корпорации.

Отчет
по практической работе
должен
содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.



ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 6
.

Финансовая политика корпорации


Задание 1

Определите последствия снижения цены на 250 руб., если
известно, что
эластичность спроса по цене равна 1,7 (при
снижении цены на 1% спрос растет на 1,7%). До снижения цены
объем реализации составлял 10 тыс. шт. по цене 1500 руб. за шт.,
а общие затраты на весь объем производства были равны 12000
тыс. руб.

(в том числе посто
янные


5000 тыс. руб.)


Задание 2

Корпорация осуществляет закупки товаров у поставщика с
отсрочкой платежа 45 дней. В случае,

если корпорация оплатит
счет на 10 день, будет предоставлена ценовая скидка в размере
4%. Чему будет равна стоимость коммерческого кредита для
корпорации, если она не воспользуется скидкой и оплатит

счет
поставщику на 45
-
й день (
в году 365 дней)?

25



Задание

3

Поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 4%
при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку 50 дней. Оценить
целесообразность использования скидки с точки зрения
покупателя, использующего для досрочной оплаты
краткосрочный кредит под 30% годовых?


Задание 4

Корпорация имеет годовой оборот по реализации 500000
тыс. руб. Имеются следующие данные, касающиеся затрат на
производство и цены реализации единицы продукции:

-

цена единицы продукции 200 руб.;

-

переменные издержки на единицу продукции 80 руб.
;

-

постоянные издержки, приходящиеся на единицу
продукции 70 руб.

Корпорация хочет увеличить продажи продукции и
полагает, что может предложить более длительный период
отсрочки платежа. В настоящее время средний период погашения
дебиторской задолженности
составляет 40 дней.

Издержки финансирования оцениваются в 20 %.

Корпорация рассматривает два вар
ианта увеличения объема
продаж,

которые

дают

следующие

результаты.



Вариант 1

Вариант 2

Увеличение среднего периода возврата
задолженности на

20 дней

30 дней

Ожидание увеличение продаж

25 000

37 500


Определите, следует ли корпорации предложить новые
условия кредитования своим клиентам. Обоснуйте свой ответ
расчетами и пояснениями.


Отчет
по практической работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержани
е работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.

26


ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 7
.


Управление рисками корпорации


Задание 1

Инвестор имеет два варианта вложения капитала А и Б.
Установлено, что в варианте А получение прибыли в сумме 35
тыс. руб. имеет вероятность р=0,5, а в варианте Б получение
прибыли в сумме 55 тыс. руб. имеет вероятность р=0,4.
Определите ожидаему прибыль по

вариантам А и Б.


Задание 2

Инвестору известно, что при вложении капитала в покупку
акций прибыль в сумме 80 тыс. руб. была получена в 20 случаях
из 100. Определите вероятность получения прибыли.


Задание 3

Известно, что при инвестировании капитала на фон
довом
рынке из 120 случаев прибыль в 30 тыс. руб. была получена в 48
случаях, прибыль 22 тыс. руб.


в 34, а прибыль 40 тыс. руб.


в
38. Определите величину ожидаемой прибыли.


Отчет
по практической работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание
работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.


ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 8
.


Налоговое планирование деятельности корпорации


Задание 1

ОАО «ХХХ» реализовало продукцию на общую сумму
100000 руб. (без НДС). Определите сумму НДС,
начисленную от
реализации продукции, если ставка НДС составляет 18 %.



27


Задание 2

ОАО «ХХХ» в пер
в
ом квартале приобрела материалы на
сумму 708000 руб., в том числе НДС 18 %. За отчетный период
организация реализовала покупателям продукции на сумму
1180000
руб., в том числе НДС 18%.

В пер
в
ом квартале получена предварительная оплата от
покупателя под предстоящую поставку продукции на сумму
354000 руб., в том числе НДС 18%.

Кроме того, в течени
е

отчетного периода были приобретены
услуги сторонних организаций н
а сумму 23600 руб., в том числе
НДС 18%.

Определите сумму НДС, причитающуюся к уплате
организацией в бюджет за первый квартал.


Задание 3

Корпорация ОАО «ХХХ» отгрузила покупателю парти
ю
товара на сумму 236000 руб. (
в том числе НДС


36000 руб.).

Себестоимость проданных товаров


150000 руб. Предположим,
что других операций у фирмы не было. Корпорация рассчитывает
налог на прибыль методом начисления. Определите сумму налога
на прибыль, подлежащую уплате в бюджет.


Отчет
по практической работе
долже
н содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.


ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 9
.

Финансовое планирование и прогнозирование

в корпорации


Задание 1


ЗАО «ЗЗЗ» в текущем году, учитывая сложившиеся
тенденции развития рынка услуг, приняло решение о создании в
г. Санкт
-
Петербург гостиничного комплекса на 60 мест. Для
этого предполагается осуществить реконструкцию имеющегося
28


здания, остаточная стоимость кот
орого на текущий день
составляет 6251873 руб.

Приобретение необходимого оборудования и проведение
проектных и строительно
-
монтажных работ планируется
осуществить за счет получения долгосрочного кредита в размере
150 млн. руб. на срок 6 лет. При этом рассма
тривались
следующие условия кредитования: погашение кредита


равными
годовыми платежами в течени
е
4 лет, начиная со 2
-
го года после
пуска проекта в эксплуатацию; процентная ставка


12%
годовых; отсрочка выплаты процентов (льготный период)


1 год;
оплата

страховки


разовый единовременный платеж в размере 1
% суммы кредита.

На эти деньги планируется осуществить следующие
инвестиционные вложения:

Потребность инвестиционного проекта в капитале



п/п

Статья затрат

Стоимость, руб.

(в т.ч. НДС 18%)

1

Проектные работы

8

134 500

2

Работы по реконструкции существующего
здания

62

835 000

3

Установка и подводка сетей

46

875 000

4

Технологическое оборудование для
гостиницы, включая предметы интерьера

36

184 500


А также приобрести для гостиничного
комплекса
следующий инвентарь:

Потребность инвестиционного проекта в инвентаре



п/п

Инвентарь

Потребность

в

инвентаре



комплектах

на место)

Цена одного

комплект без

НДС, руб.

1

Постельное белье со сроком
службы до 1 года

3

1500

2

Постельное белье со
сроком
службы до 5 лет

2

8000

3

Санитарно

-

гигиенические
средства

многоразового
использования

4

1000


29


Для обслуживания гостиницы планируется нанять
следующий персонал:


Планируемые расходы на оплату труда работников
гостиничного комплекса

Категории
персонала

Численность

Месячный

оклад

работников, тыс.руб.

1. Основной производственный персонал

Горничная

2

10

Портье

2

10

2.Руководители, специалисты и служащие

Директор гостиницы

1

55

Главный бухгалтер

1

41

Старшая горничная

1

20

Прачка

1

11

Кладовщик

1

9

Медицинская сестра

1

8

Уборщица

2

8

Водитель

1

11


Планируется, что затраты г
остиничного комплекса на
энерго
ресурсы будут следующие:


Планируемые расходы гостиничного комплекса на
энергоресурсы

№ п/п

Статья расхода

Среднегодовые затраты

без НДС, тыс. руб.

1

Электроэнергия

151,20

2

Вода

(холодная)

58,36

3

Вода

(горячая)

89,30

4

Отопление

219,28


При определении полной себестоимости услуги были
учтены следующие факторы:

-

потребление санитарно
-
гигиенических средств
однор
азово
го
применения


388,8 тыс. руб. в год без НДС
;

-

методика списания на издержки производства затрат по
приобретенному хозяйственному инвентарю со сроком службы
до 1 года для позиций: «постельное белье со сроком службы до 1
года», «санитарно
-
гигиенические средс
тва многоразового
30


использования» следующая:100% затрат списываются ежегодно,
так как период полного оборота указанных предметов инвентаря
составляет 1 год;

-

общепроизводственные расходы составляют 3% величины
прямых затрат;

-

прочие общехозяйственные
расходы определены в размере
30 тыс. руб. в месяц без НДС;

-

средний срок службы принимаемых в эксплуатацию
постоянных активов определен в соответствии с действующими в
РФ нормами амортизационных отчислений на соответствующие
виды основных средств (для зда
ний


50 лет, для оборудования


10 лет);

-

в учетной политике организации предусмотрено
использование
общей системы налого
обложения.

По результатам проведенного маркетингового исследования
цена на проживание 1 чел. в день установлена в размере 3500 руб.
б
ез НДС. При этом было выявлено, что предполагаемая загрузка
номерного фонда составит 90% в год.

На первом этаже комплекса имеются свободные торговые
площади в размере 100
м

, которые решено сдавать в аренду по
цене 2500 руб/
м


в месяц без НДС.

Необходимо р
азработать финансовый план проекта.

Методические рекомендации

Для составления финансового плана необходима разработка
трех прогнозных планов:

-

денежных потоков;

-

прогноза финансовых результатов;

-

баланса.

Отчет
по практической работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной литературы.






31


ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 10
.


Организация денежных расчетов корпорации


Задание 1

Налично
-
денежная выручка организации за три месяца
составила 850 тыс. руб., количество рабочих дней


15,16,17
соответственно. Режим работы организации


с 9.00 до 17. 00 ч.

Наличными деньгами за эти три месяца (кроме расходов на
заработную плату и выплат
ы социального характера) выплачено
350 тыс. руб.

Определите лимит остатка наличных денег в кассе.

Методические рекомендации

Алгоритм решения:

1.

Определение средневзвешенной выручки корпорации;

2.

Расчет среднечасовой выручки корпорации;

3.

Исчисление среднедневног
о расхода корпорации (лимит
остатка наличных денег в кассе).


Задание 2

Директор акционерного общества на две недели уехал в
отпуск в Испанию и забыл передать печать и доверенность на
право подписи платежных документов своим сотрудникам.
Сможет ли общество

в этот период осуществлять денежные
расчеты? Ваши предложения по исправлению ситуации.

Методические рекомендации

Для ответа изучите нормативные акты, регламентирующие
порядок осуществления безналичных расчетов между
корпорациями. Назовите аргументы, позво
ляющие подкрепить
ответ. Для исправления ситуации предложите несколько
способов выхода из сложившейся ситуации.


Отчет
по практической работе
должен содержать
:

-

титульный лист;

-

содержание работы;

-

цель работы;

-

задания;

-

список использованной
литературы.


32



ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 11

.


Инвестиционная и инновационная деятельность корпорации


Задание 1


Проведите анализ структуры и динамики инвестиций
российских корпораций, сделайте выводы по результатам
расчетов. Исходные данные представлены в
таблице.


Инвестиции российских корпораций

(в фактически действовавших ценах, мл
н
. руб.)

Показатели

Годы

2006

2007

2008

2009

2010

2011

1.Инвестициии

в

основной

капитал
-
всего

4730,0

6716,2

8781,2

7976,0

9152,1

10

776,8

В том числе

по

видам
основных
фондов:







жилища

557,2

876,3

1193,8

1036,9

1111,2

1566,9

з
дания(кроме

жилых)

и сооружения

1935,3

2798,4

3742,2

3482,2

3965,5

4751,9

м
ашины,

обо
-

рудование,

транспортные
средства


1917,5

2612,3

3311,9

2970,2

3470,5

3791,2

прочие

320,0

429,2

533,7

486,7

604,9

666,8

2.Финансовые

вложения
-
всего

14

395,0

18

779,4

26

402,4

22745,0

41

274,8

66

634,0

В том числе:







долгосрочные

2278,2

4431,5

4545,4

4863,4

4897,3

7163,4

краткосрочные

12

116,8

14

347,9

21

857,0

17

881,6

36

377,5

59

470,6







33


Методические рекомендации

Для определения структуры и динамики инвестиций
необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ.


Задание 2

Определите денежные потоки инвестиционного проекта и
оцените его эффективность.

Исходные данные по проекту:

-

продолжительность шага расчета


год;

-

норма амортизации


15%.

Из налогов учитываются:

-
НДС


18%;

-

налог на имущество


2% от среднегодовой остаточной
стоимости основных производственных фондов;

-

транспортный налог


0,2 у.е. в год;

-

налог на прибыль



20%;

-

страховые взносы


30%.

Не учитываются:

-
прирост оборотного капитала;

-

некапитализируемые инвестиционные затраты;

-

НДС на капитальные вложения считается входящим в

них
и переносящим свою величину на стоимость продукции через
амортизацию;

-

ликв
идационные затраты учитываются с НДС;

-

ликвидационные поступления учитываются в размере,
остающемся у организации, т.е. без НДС.

Ввод основных средств в эксплуатацию (появление фондов)
предполагается на следующий год, после года совершения
капитальных зат
рат. На шаге
m

= 4

происходят дополнительные
строительные работы, из
-
за чего на это время уменьшается объем
производства. На шаге
m
=7

объем производства вновь
уменьшается из
-
за окончания проекта, на шаге
m
=8

производятся
работы, связанные с прекращением пр
оекта.

Норма дисконта инвестиционного проекта составляет 10%
годовых. Расчеты представить в таблице.





34


Денежные потоки инвестиционного проекта, млн.

руб.


Показатели

Номер на шаг расчета(m)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Определите деятельность

1

Выручка НДС


90

150

120

210

210

210

175

0

2

Выручка без НДС










3

НДС в выручке










4

Производственные

затраты без НДС










5

Материальные
затраты


35,0

40,0

40,0

40,0

45,0

45,0

45,0

0

6

НДС

по
материальным

активам










7

Заработная плата


7,22

10,8

10,8

10,8

10,8

10,8

10,8

0

8

Страховые взносы










9

Балансовая
стоимость
производственных
фондов


100

170

170

170

230

230

230


10

Амортизационные

отчисления










11

Остаточная стоимость основных производственных фондов:

11.1

на начало
года


100

155

129

104

138

104

69,5


11.2

на конец года


85

129

104

138

104

69,5

35


12

Валовая прибыль










13

Налог

на

имущество










14

Транспортный

налог










15

Налогооблагаемая

прибыль










16

Налог на прибыль










17

Чистая

прибыль










18

Денежный

поток от

операционной

деятельности












Инвестиционная прибыль

19

Притоки









10

20

Капиталовложения

100

70



60




90

21

Денежный поток от
инвестиционной

деятельности










35


22

Сальдо суммарного

потока










23

Сальдо
накопленного
потока










24

Дисконтный
множитель










25

Дисконтированнй

поток










26

Накопленный
дисконтированный
поток












Методические рекомендации

1.

Определите выручку без НДС и амортизационные
отчисления.

2.

Рассчитайте налоги по инвестиционному проекту.

3.

Определите валовую и чистую прибыль по проекту.

4.

Рассчитайте денежный поток от операционной и
инвестиционной деятельности.

5.

Оцените эффективность инвестиционного проекта.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА
№ 12
.

Организация
корпоративных финансов хозяйствующих
субъектов различных сфер деятельности


Задание 1

Рассчитайте производственную себестоимость 100 пар
обуви, если затраты на их изготовление имеют следующие
значения:

А. сырье и основные материалы


750

000 руб.;

Б.
вспомогательные материалы


100

000 руб.;

В. топливо и электроэнергия на технологические цели


10

000 руб.;

Г. заработная плата производственных рабочих


100

000
руб.;

Д. расходы на содержание и эксплуатацию оборудования


47% от заработной платы произво
дственных рабочих;

36


Е. цеховые расходы
-
15% от заработной платы
производственных рабочих;

Ж. общехозяйственные расходы


48% от заработной платы
производственных рабочих;

З. внепроизводственные расходы


0,3% от
производственной себестоимости;

И. транспортн
ые расходы


14% от производственной
себестоимости.

Методические рекомендации

1.

Определим сумму расходов на содержа
ние и
эксплуатацию оборудования.

2.

Рассчитаем цеховые расходы.

3.

Цеховая себестоимость будет формироваться как сумма
пп. А
-
Е.

4.

Определим су
мму общех
озяйственных расходов.

5.

Рассчитаем производственную себестоимость как сумму
п. 3, п. Ж, п. З, п. И.


Задание 2

Организация, занимающаяся оптовой торговлей, закупила
партию кур по цене 985 тыс. руб. и перепродала их в ЗАО «ЗЗЗ».
При расчетах контрагенты
использовали общую систему
налогообложения.

Определите допустимый предел торговой надбавки ЗАО
«ЗЗЗ», если партию кур можно продать по максимальной
розничной цене


1,3 млн. руб.

Методические рекомендации

1.

Определяем цену партии кур без НДС.

2.

Рассчитываем до
пустимый предел торговой надбавки как
разницу между розничной ценой без НДС и ценой
покупки у посреднической организации.


КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ:


1. Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
Состав и структура базовых компонентов корпорации.

2. Сущность и формы проявления корпоративных финансов

3. Характеристика информационного обеспечения
финансового менеджмента.

37


4. Источники финансирован
ия предпринимательской
деятельности

5. Сущность, функции и значения капитала хозяйствующего
субъекта.

6. Структура капитала и его цена. Теории структуры
капитала

7. Принципы организации оборотных средств

8. Финансовая политика корпорации и е значение. Зад
ачи
финансовой политики корпорации

9. Основные этапы формирования финансовой политики
корпорации

10. Понятие финансовой среды предпринимательства.
Характеристика макро
-

и микросреды предпринимательства

11. Конкурентная экономика и предпринимательский риск
.

12. Сущность и функции предпринимательских рисков.
Классификация предпринимательских рисков

13. Дебиторская задолженность, ее состав и структура.
Основные принципы управления дебиторской задолженностью

14. Экономическое содержание, функции и виды прибыл
и.
Бухгалтерская и экономическая прибыль

15. Основные принципы формирования дивидендной
политики корпорации

16. Действующая система налогообложения в Российской
Федерации. Виды налогов и сборов в Российской Федерации

17. Корпоративное налоговое планировани
е. Налоговая
политика корпорации

18. Сущность, цели и задачи финансового прогнозирования.
Принципы построения финансовых прогнозов. Сущность, цели и
задачи финансового планирования

19.Виды и содержание финансовых планов. Состав и
структура финансового план
а

20. Финансовый план как важнейший элемент бизнес
-
плана

21. Бюджетирование как инструмент финансового
планирования. Принципы построения системы бюджетирования

22. Основные принципы организации расчетно
-
кассового
обслуживания корпораций

23. Основные направления оперативной финансовой работы
корпорации. Оперативная текущая деятельность по управлению
денежным оборотом.

38


24. Контрольно
-
аналитическая работа в корпорации

25. Сущность и значение инвестиций в деятельности
корпораций. Инвестицион
ная политика корпорации. Принципы и
критерии оценки эффективности инвестиционных решений.
Инвестиционная привлекательность

26. Порядок и методы финансирования капитальных
вложений

27. Финансовые инвестиции и управление портфелем
ценных бумаг. Портфельные

инвестиции и сопровождающие их
риски

28. Инновационная деятельность корпорации.
Инновационные цели, проекты, программы. Принципы
организации инновационной деятельности

29. Финансовый механизм инновационного развития.
Инновации как условие конкурентоспособ
ности корпорации

30. Особенности организации корпоративных финан
сов
различных сфер деятельности

3
1. Организация финансовой работы хозяйствующего
субъекта.

3
2. Основные принципы эффективного управления
корпоративными финансами

3
3. Отчетность как основа дл
я разработки управленческих
финансовых решений

3
4. Стандарты раскрытия корпоративной финансовой
информации. Сводная и консолидированная отчетность

3
5. Основной капитал и основные фонды организации

3
6. Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные
актив
ы

3
7. Финансовая стратегия и финансовая тактика.
Рациональное сочетание доходности и риска как основа
эффективного бизнеса

3
8. Учетная политика корпорации. Налоговая политика
корпорации

3
9. Амортизационная политика корпорации

4
0. Ценовая политика корпораци
и

4
1. Методы управления предпринимательскими рисками

4
2. Финансовое состояния корпорации и риск банкротства

4
3. Модели оценки вероятности банкротства.

39


4
4. Минимизация рисков с использованием различных
финансовых инструментов

4
5. Понятие и классификация

активов хозяйствующего
субъекта

4
6. Внеоборотные, текущие и прочие активы корпорации.
Нематериальные активы корпорации

4
7. Внеоборотные активы корпорации, их состав и
структура

4
8. Оборотные активы, их состав и структура. Оборотные
средства как инструмен
т управления запасами

4
9. Переуступка прав требований (факторинг) как
инструмент управления дебиторской задолженностью

5
0. Управление денежной наличностью.

5
1. Денежные потоки корпорации и управление ими

5
2. Затраты, расходы, издержки


сущность и
экономическое содержание. Классификация затрат
хозяйствующего субъекта

5
3. Выручка от реализации продукции и
предпринимательский доход.

5
4. Планирование выручки от реализации продукции

5
5. Выбор ценовой стратегии корпорации. Чистый доход и
денежные накопл
ения

5
6. Планирование и распределение прибыли корпорации.
Методы планирования прибыли.

5
7. Оперативное финансовое планирование, его цели и
задачи. Формирование прогнозного отчета о движении денежных
средств

5
8. Финансовый контроль в системе управления
кор
поративными финансами

5
9. Порядок оформления платежно
-
расчетных документов.

6
0. Денежные средства корпорации и способы их
оптимизации





40


СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ

ЛИТЕРАТУРЫ




1.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Части
первая и вторая.

2.

Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и
вторая.

3.

Федеральный закон от 27 июня 2010 г. № 208
-
ФЗ «О
консолидированной финансовой отчетности».

4.

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127
-
ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)».

5.

Федеральный

закон от 24 июля 2009 г. № 212
-
ФЗ «О
страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Феде
рации,
Фонд социального страхо
вания Российской Федерации,
Федер
альный фонд обязательного меди
цинского страхования».

6.

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208
-
ФЗ
«Об
акционерных обществах».

7.

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39
-
ФЗ «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федераци
и,
осуществляемой в форме капи
тальных вложений».

8.

Методические указания по проведению анализа
финансового состояния организа
ций. Утверждены приказом

Федеральной службы по финансо
вому оздоровлению и
банкротству от 23 января 2001 г. № 16.

9.

Методические рекомендации по оц
енке эффективности
инвестицион
ных проектов. Утверждены Минэкономики России,
Минфином России, Госстроем России
21 июня 1999 г. № ВК 477.

10.

Положение по бухгалтерскому учету «Б
ухгалтерская
отчетность органи
зации» ПБУ 4/99.

11.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы
организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина России
от 6 июля 1999 г. № 43н.

12.

Положение по бух
галтерскому учету «Расходы
организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина России
от 6 мая 1999 г. № 33н.

13.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет
нематериальных активов» ПБУ 14/2007. Утверждено приказом
Минфина России от 27 декабря 2007 г. № 153н.

41


14.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных
средств» ПБУ 6/01. Утверждено приказом Минфина России от 30
марта 2001 г. № 26н.

15.

Положение по бухгалтерскому учету «
Учет расчетов по
налогу на при
быль» ПБУ 18/02. Утверждено приказом Минфина
России от 19 ноября 2002 г. № 114н.

16.

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организации» ПБУ 1/2008. Утверждено приказом Минфина
России от 6 октября 2008 г. № 106н. 225

17.

Брейли Р., Майерс С.
Принц
ипы корпоративных
финансов: пер. с англ.
-

М.
: Олимп
-
Бизнес, 2008.

18.

Бригхем Ю., Гапенски Л. Фин
ансовый менеджмент.
Полный курс
: в 2 т. Пер. с англ. / под ред
. В.В. Ковалева.
-

СПб.
:
Экономическая школа, 2008.

19.

Лукасевич

И.Я.

Инвестиции: учебник.
-

М.: Ву
зовский
учебник
.

-

Инфра
-
М, 2013.

20.

Теп
лова Т.В. Корпоративные финансы: учебник.
-

М.
:
Юрайт, 2013.

21.

Финансовый менеджмент
: уче
бник / под ред. Е.И.
Шохина.
-

М.
: КноРус, 2010.

22.

Финансы организаций (предприятий): учебник. 4
-
е изд.,
перераб. и до
п. / под р
ед. Н.В. Колчиной.
-

М.
: ЮНИТИ
-
ДАНА,
2009.

23.

Бобылев А.З. Финансовый менеджмент: п
роблемы и
решения: учебник.
-

М.
: Юрайт, 2012.

24.

Бизнес
-
планирование
: учебник / под ред. проф. Т.Г.
Поп
адюк, проф. В.Я. Горфинкеля.
-

М.: Вузовский учебник
.


-
Инфра
-
М, 2013.

25.

Клишевич Н.Б. Финансы организаций: ме
неджмент и
анализ: учеб. пособие.
-

М.
: КноРус, 2009.

26.

Корпоративные финансы / Е.В. Устюжа
нина, А.В.
Садовничая, А.Г. Пе
тров, С.Г.
Евсюков.
-

М.
: Дело, 2008.

27.

Лимитовский М.А. Корпоративный финансовый
ме
неджмент
: у
чебно
-

практич. пособие.
-

М.
: Юрайт, 2012.

28.

Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И.
Те
ория корпоративных финансов.
-

М.
: Высшее образование,
2008.

29.

Шевчук Д.А. Корпор
ативные финансы.
-

М.
:
ГроссМедиа, 2008.

42


30.

Корпоративные финансы: учебник и практикум для
академического бакалавриата / О.В. Борисова, Н.И. Малых [и
др.].


М.: Издательство Юрайт, 2014.

31.

http://www.cfin.ru/


Корпоративный менеджмент.

32.

http://www.valuer.ru/


Портал российских оценщиков.

33.

http:/
/www.market
-
journal.com/


Сайт

«Market journal».

34.

http://www.directorinfo.ru/


Официальный сайт журнала
«Директор
-
Инфо».

35.

http://www.dis.ru/


Официальный сайт издательской
группы «Дело и сервис».

36.

http://www.iteam.ru/


Консалтинговая компания
«Iteam
».

37.

http://www.ecsocman.edu.ru/


Федеральный
образовательный портал «Экономика, социология, менеджмент».

38.


http://www.elitarium.ru/


Некоммерч
еское партнерство
Центр дистан
ционного образования «Элитариум».

39.

http://www.seinst.ru


Институт «Экономическ
ая школа»
Национального исследовательского университета


Высшей
школы экономики.

40.

http://market
-
pages.ru


Информационный бизнес
-
портал.

41.

http://sbiblio.com/biblio/dict.aspx


Библиотека Русского
гуманитарного интернет
-
университета.






















43



























Учебно
-
методическое

издание


КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ


Методические указания

к
практически
м

заняти
ям



Составитель:
Гетманова

Ирина Анатольевна




Отв. за выпуск
И.И. Кузнецова.

Подписано в печать
05
.12.2015

г.

Формат 60х84
1
/
16
. Бумага офсетная. Ризография.

Усл.
-
п
еч.л.

2,56
. Уч.
-
изд. л.

2,75
. Тираж

50
экз
.


Южно
-
Российский государственный
поли
технический

у
ниверситет

(НПИ) имени М.И. Платова

Адрес ун
-
та: 346428, г. Новочеркасск, ул. Просвещения, 132


Отпечатано в Шахтинском
институте (филиале)
ЮРГПУ(НПИ) им. М.И. Платова


Приложенные файлы

  • pdf 2953211
    Размер файла: 468 kB Загрузок: 4

Добавить комментарий